Последни новини на фондовия пазар

ГАРАНЦИЯ ЗА ПРОВЕРКА НА ФАКТИТЕ (Препратки): [Официална статистика: 7 източника] [правителствени уебсайтове: 3 източници] [Академичен уебсайт: 1 източник] [Направо от източника: 2 източника]

13 септември 2021 | От Ричард Ахерн - Предупредителните светлини мигат, показвайки, че може да е време да излезете от фондовия пазар сега! 

Много експерти се притесняват, че сривът на фондовия пазар може да бъде неизбежен заради коктейл от лоши икономически новини.

От срива на фондовия пазар през март 2020 г., когато започна пандемията, американският фондов пазар печели след печалба с S&P 500 достигайки върхове за всички времена над $4,500 и NASDAQ 100 над $15,600, но всички добри неща трябва да имат своя край.

Този край може да бъде сега...

Има пет тревожни причини, поради които може да е време да продадете акции и да се обърнете към тях други активи преди трудно спечелените ви печалби да бъдат заличени.

Нека се потопим…

1) Имаме пенлив фондов пазар

Били сме в бушуващ бичи пазар и пазарите се оценяват до съвършенство; всяка част от възможните добри новини е изпечена в цени, което води до това, което инвеститорите наричат ​​​​пяна на пазара.

Тази пяна в крайна сметка трябва да бъде обезмаслена, цените не могат да продължат да се повишават, ще ни свършат добри новини.

Главният пазарен стратег в институционалната търговска фирма Miller Tabak заяви, че корекцията е „очевидна“, тъй като изглежда, че пазарите имат много пяна.

Пазарът очакваше високи очаквания за ръст на БВП тази година, но през следващата година БВП несъмнено ще бъде по-нисък.

От гледна точка на оценката, съотношение пазарна капитализация към БВП, известен като „показателят на Бъфет“, е на най-висока стойност за всички времена от над 200%. С други думи, фондовият пазар в САЩ е скъп в сравнение с БВП на САЩ, а в миналото това обикновено показва, че идва срив на фондовия пазар.

Да преминем към технически...

От техническа гледна точка, 14-месечният индекс на относителна сила (RSI) за S&P 500 е твърдо в диапазона на „свръхкупуването“, което показва, че пазарът предстои корекция. Друга индикация, че пазарът е „прекупен“ е, че месечната графика докосва горната лента на Болинджър, техническа мярка, която използва стандартни отклонения за сравняване на цените.

Обемът на акциите, търгувани на S&P 500, също изглежда е намалял, докато индексът се е покачил през последните няколко месеца, което показва, че бичият пазар губи сила.

Ето споразумението:

Когато пазарите са в положение, в което са определили цената във всеки сценарий с добри новини, дори малко неутрална новина може да доведе до спад на фондовия пазар.

Това е проста неизбежност, когато цените се покачват, те в крайна сметка трябва да паднат частично, така работят пазарите на цикли.

Високите цени сами по себе си са проблем.

2) Федералният резерв се отдръпва

Федералният резерв ще започне да оттегля усилията си за стимулиране намаляване на изкупуването на облигации програма.

Програмата за изкупуване на облигации на Фед дава на пазара огромен резерв от излишна ликвидност, което е чудесно за акциите.

Не може да продължава вечно… 

Фед несъмнено ще бъде притеснен от инфлацията, инфлацията вече нараства и с програмата на Федералния резерв за изкупуване на облигации, която изпомпва повече средства на пазара, когато веригите за доставки вече са разтегнати, може да бъде катастрофално.

Джон С. Уилямс, президентът на Федералната резервна банка на Ню Йорк, намекна, че Фед може да започне да премахва подкрепата за икономиката до края на годината, дори ако пазарът на труда не се подобри.

Тревожно е, че през август американската икономика създаде най-малкия брой работни места за седем месеца поради възраждането на делта варианта на COVID-19, който удари свободното време в сектора на хотелиерството.

Има още…

За да добавите към работа притеснения, Байдън казва че компаниите със 100 или повече служители трябва да гарантират, че техните работници са ваксинирани (или тествани ежеседмично), може да накара хората да напуснат работата си. Байдън задължителните ваксини за федерални работници, федерални изпълнители и здравни работници също може да доведе до масово напускане на някои служители.

Ликвидният пул на Фед вече е насочен към пазари, ако ликвидността започне да изсъхва заедно с изоставането на пазара на труда, в най-добрия случай ще имаме корекция или ситуация на паническа продажба в по-лошия.

Фед трябва да намали програмата си за изкупуване на облигации, което е неизбежно.

3) Икономическото възстановяване се забавя

Има опасения, че икономическото възстановяване може да се забави; по-малко стимули и притеснения за Covid-19 Delta вариантът прави инвеститорите нервни.

Високите пазарни цени отчасти се дължат на повторното отваряне на икономиката, но след като отворим напълно, не можем да очакваме продължителен бърз растеж.

След последния срив на фондовия пазар през 2020 г. пазарите бяха „подкрепени“ от Федералния резерв и правителството, те трябваше да се дължат на пандемията.

Когато тези „подпори“ на Фед и правителството бъдат изтеглени, кой знае как ще реагират пазарите без тази предпазна мрежа.

Притесненията относно разпространението на варианта делта също са загрижени, ако той продължи да се разпространява, може да се окажем в ситуация, в която отново трябва да закрием части от икономиката.

С цената на повторно отваряне, връщането към блокирането би било катастрофално за инвеститорите и би довело до широко разпространена паника.

Влошава се ...

Напоследък много инвеститори на дребно навлязоха на пазара с приложения като Robin Hood, осигуряващи лесен достъп до фондовия пазар. Проблемът е, че тези инвеститори на дребно не са професионалисти и като цяло имат малко познания за икономиката и фондовия пазар.

Много експерти смятаха, че сривът на фондовия пазар през 2000 г. се дължи отчасти на неопитни дневни търговци, които влизат на пазара за бързи пари.

Проблемът е, че тези инвеститори на дребно бързо се паникьосват, защото са неопитни, което може да доведе до изключително дълбоки пазарни сривове.

4) Лихвените проценти може да се покачват

Ако икономиката прегрее от твърде много разходи, което ще причини инфлация, Фед може да увеличи лихвените проценти, за да ограничи разходите и да насърчи спестяванията.

Байдън е бил в разходка на държавните разходи, влагайки огромни количества стимули в икономиката. Когато този стимул попадне в ръцете на американския народ, под формата на стимулни чекове, те го изразходват.

Увеличените разходи създават повече търсене, което може да стресира веригите за доставки и да повиши цените, т.е. инфлацията. Бурната инфлация е ужасна за американския народ, защото подкопава стойността на парите в брой, вижте само как нарастващото цени на газа са наранили работническата класа.

Инфлация трябва да бъдат ограничени от централната банка. Те първо ще свият програмата си за изкупуване на облигации, което вече правят; ако това не е достатъчно, те ще се стремят да увеличат лихвените проценти.

Лихвените проценти влияят на фондовия пазар.

Ако лихвите се повишат, това създава по-голямо търсене на облигации, защото възвръщаемостта е по-привлекателна, но това също означава, че облигациите се конкурират с акциите. Атрактивната доходност ще накара някои инвеститори да продадат акциите си и вместо това да инвестират в държавни облигации.

Част от причината, поради която фондовият пазар се покачи напоследък е, че инвеститорите получават толкова малка възвръщаемост на инвестициите от облигации, облигациите в момента са лоша инвестиция, наистина, Доходност на 30-годишната хазна на САЩ в момента се движи около 1.95%.

Лихвени проценти са ниски от известно време, още от икономическата криза от 2008 г., която подхрани бичия пазар на акции.

Ако лихвените проценти се повишат, ще има огромен трансфер на средства от фондовия пазар към пазара на облигации, което ще доведе до колапс на фондовия пазар.

5) Геополитически опасения

Предстоящият срив на фондовия пазар може да бъде предизвикан от нестабилната геополитическа ситуация. С талибаните, които отговарят за Афганистан и се увеличават риск от терористични атаки, има стена на безпокойство, която ще изнерви инвеститорите.

- Ситуацията в Афганистан е безпрецедентен и бъдещето изглежда много несигурно, несигурността е лоша за пазарите.

Ситуацията в Афганистан също представлява икономически опасения за САЩ. Сега талибаните контролират редкоземни метали на стойност 1-3 трилиона долара в Афганистан и Китай вероятно ще работи с талибаните, за да ги извлече.

Ако Китай се сдобие с метали като злато, сребро, мед и цинк, това ще им даде огромно икономическо предимство пред американските компании в индустрии като полупроводници, електроника и космическа индустрия.

Афганистан също е в изобилие от литий, сребрист метал, който е от съществено значение за производството на възобновяеми енергийни батерии, използвани в електрическите автомобили. Това ще даде на китайските компании за електрически автомобили решаващо предимство пред американските компании, все лоши новини за фондовия пазар.

Още лоши новини…

Има и опасения относно ситуацията с Китай и Тайван, която причинява несигурност в полупроводниковата индустрия.

Тайванската компания за производство на полупроводници (TSMC) доминира в полупроводниковата индустрия, като представлява над 50% от дял от приходите на леярни за полупроводници в световен мащаб. Американски компании като Apple, Nvidia и Qualcomm възлагат производството на чипове на TSMC леярни.

Ако възникне конфликт между Китай и Тайван, това може сериозно да наруши веригата за доставки на полупроводници, което в крайна сметка ще навреди на компании като Apple и Nvidia, които са фаворити на фондовия пазар.

Всъщност Apple е най-голямата компонент на S&P 500, носейки над 6% от индекса с пазарна капитализация от около 2.5 трилиона долара!

Въпреки това, геополитическите събития не винаги имат голям ефект върху фондовия пазар, но понякога променливите събития, каквито имахме напоследък, могат да накарат инвеститорите да се паникьосват и да продават поради несигурност.

Долния ред:

Цените на акциите са идеални и има коктейл от притеснения за бъдещето, което означава, че рискът е на най-високи нива заедно с цените.

Инвеститорите трябва да бъдат внимателни и да диверсифицират, за да осигурят пари или за предпочитане други активи, които хеджиране срещу инфлация може да бъде разумно за намаляване на риска.

Имаме нужда от твоята помощ! Предлагаме ви нецензурираните новини за БЕЗПЛАТНО, но можем да направим това само благодарение на подкрепата на лоялни читатели точно като ТИ! Ако вярвате в свободата на словото и се радвате на истински новини, моля, помислете дали да подкрепите нашата мисия става патрон или като направите а еднократно дарение тук. 20% от ALL средства са дарени на ветерани!

Тази статия е възможна само благодарение на нашите спонсори и меценати!

обратно към финансовите новини